Cryptocurrency Series : Pagos en criptomoneda para la exportación

Herramienta digital imposible de rastrear para el desarrollo de los negocios, las criptomonedas son una tecnología innovadora que permite a las empresas que las utilizan reducir las comisiones bancarias y los retrasos en sus transacciones. Ante la creciente regulación de los gobiernos y la Unión Europea[1]y su apropiación por parte de los bancos, este instrumento podría pasar de challenger à MaverickSe trata de una tendencia inconformista.

Las empresas europeas, especialmente las pequeñas y medianas empresas (PYMES) y las empresas medianas francesas (PYMES), han sido fuertemente alentadas por sus gobiernos a ampliar sus exportaciones en busca de la liquidez que no han podido encontrar desde la crisis generada por las medidas anti-COVID.[2]. Al hacerlo, han tenido que enfrentarse a diversas dificultades bancarias: tasas consideradas excesivas, retrasos inadecuados y exceso de cumplimiento. Por ejemplo, una empresa francesa que importa cacao para su transformación se encuentra a menudo con gastos bancarios considerados elevados para una transferencia a Costa de Marfil. Estos se explican por una parte estructural ligada a los costes del banco pero también a la red local. Dicha transferencia no se llevará a cabo sin mayores retrasos y sin un aumento de las solicitudes de documentación. Por ello, el coste de la materia prima reduce el margen y los retrasos interrumpen la producción. El canal bancario tradicional se convierte entonces en un importante freno. Esta tendencia es especialmente notable en mercados exigentes, como los sectores autorizados de los países sometidos a sanciones o los llamados mercados "fronterizos", es decir, mercados con un gran potencial comercial pero que aún no ofrecen suficiente liquidez ni redes financieras fiables.

El uso de criptoactivos por parte de las empresas para estas transacciones está creciendo, siendo "Europa [la] mayor criptoeconomía del mundo, que recibirá unos 1 billón de dólares en criptomonedas [en 2020], lo que representa 25% de la actividad mundial". Estados Unidos es la segunda región más importante, con 750.000 millones de dólares de valor recibido, o 18%".[3]. Un criptoactivo es un activo digital generado criptográficamente y emitido de igual a igual a través de una red informática descentralizada. La verificación de los saldos de crédito, la compensación y la contabilidad son realizadas por una multitud de terceros descentralizados de confianza, que son ordenadores. Se requiere la confirmación de todos ellos para validar la transacción. Uno de estos terceros recibe una compensación económica al azar.

El uso de criptoactivos está demostrando ser casi instantáneo, más seguro y, sobre todo, mucho más barato desde el punto de vista empresarial. Están surgiendo soluciones para mantener estas ventajas en cumplimiento de stablecoins regulado y promovido por Estados Unidos, así como con criptoactivos respaldados por el Banco Central de China. El riesgo de volatilidad se compensa con estos stablecoinsEl reglamento europeo anunciado (MiCA) parece ser restrictivo a pesar de que permite la trazabilidad de los activos digitales. El reglamento europeo anunciado (MiCA) parece restrictivo a pesar de la trazabilidad que proporciona el BlockchainLa tecnología subyacente de las criptomonedas. Por ello, los bancos y otras plataformas se apresuran a integrar estos productos en su oferta, prometiendo garantizar la conformidad de las operaciones con el registro PSAN de la Autorité des Marchés Financiers. El resultado es un MaverickSe trata de una verdadera innovación, pero está muy lejos de lo que se esperaba inicialmente.

Es en este punto de la evolución del mercado bancario y financiero donde los criptoactivos adquieren una dimensión geopolítica decisiva. Las criptomonedas, ya sean independientes o emitidas por un banco central, desafían tanto la hegemonía del dólar como la eficacia de las sanciones estadounidenses. Por un lado, ofrecen una alternativa como depósito de valor, ya que la mayoría de estas monedas no pueden imprimirse,[4] y medios de intercambio, ya que están descentralizados y, por tanto, son poco permeables a la presión política. Por otro lado, estas monedas impiden la retroalimentación de información que permitiría a Estados Unidos sancionar fácilmente. Por ello, Washington promueve el uso de stablecoins respaldado por el dólar y clasificado como valores y, por lo tanto, enmarcado por el Comisión de Seguridad y Bolsa (SEC). Esto reforzaría considerablemente la posición del dólar. China, especialmente a través de la Asociación Económica Integral Regional, el mayor acuerdo de libre comercio del mundo[5]Además, la Unión Europea está promoviendo gradualmente el uso de monedas locales y, sobre todo, de criptoactivos de los bancos centrales, capaces de desafiar la posición del dólar manteniendo el control estatal y la conexión con el sistema bancario.

La Unión Europea, por su parte, ha estado dudando sobre la conveniencia de un euro electrónico, pero parece haber tomado partido por una regulación estricta de las criptoactivos independientes, a riesgo de debilitar su utilidad. Otras jurisdicciones, especialmente en África, han avanzado considerablemente hacia estas monedas de banco central[6]. Las criptomonedas representan solo una parte de los criptoactivos que pueden facilitar las transacciones de las empresas francesas (NFT en particular). Estos, junto con instrumentos innovadores como contratos inteligentesEl potencial es grande para las empresas europeas a nivel internacional. El potencial es grande para las empresas europeas a nivel internacional... si la futura normativa acepta tenerlo en cuenta.

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