Serie sulle criptovalute : Pagamenti in criptovaluta per l'esportazione

Strumento digitale non tracciabile per lo sviluppo del business, i criptoasset sono una tecnologia innovativa che consente alle aziende che li utilizzano di ridurre le commissioni bancarie e i ritardi nelle transazioni. A fronte di una crescente regolamentazione da parte dei governi e dell'Unione Europea[1]e la loro appropriazione da parte delle banche, questo strumento potrebbe passare dal sfidante à MaverickSi tratta di una tendenza anticonformista.

Le aziende europee, in particolare le piccole e medie imprese (PMI) e le medie imprese francesi (MSE), sono state fortemente incoraggiate dai loro governi ad espandere le loro esportazioni alla ricerca della liquidità che non sono riuscite a trovare dopo la crisi generata dalle misure anti-COVID.[2]. Nel farlo, hanno dovuto affrontare una serie di difficoltà bancarie: commissioni ritenute eccessive, ritardi inappropriati ed eccessiva conformità. Ad esempio, un'azienda francese che importa cacao per la lavorazione si trova spesso di fronte a spese bancarie considerate elevate per un trasferimento in Costa d'Avorio. Questi sono spiegati da una parte strutturale legata ai costi della banca ma anche alla rete locale. Il suddetto trasferimento non avverrà senza ritardi più lunghi e senza un aumento delle richieste documentali. Di conseguenza, il costo del prodotto grezzo incide sul margine e i ritardi interrompono la produzione. Il canale bancario tradizionale diventa quindi un freno significativo. Questa tendenza è particolarmente evidente nei mercati esigenti, come i settori autorizzati dei Paesi sottoposti a sanzioni o i cosiddetti mercati "di frontiera", ossia mercati con un elevato potenziale commerciale ma che non offrono ancora una liquidità sufficiente e reti finanziarie affidabili.

L'uso di criptoasset da parte delle imprese per queste transazioni è in crescita, con "l'Europa [che] è la più grande cripto-economia del mondo, che riceverà circa 1.000 miliardi di dollari in criptovalute [nel 2020], rappresentando 25% dell'attività globale". Gli Stati Uniti sono la seconda regione per importanza, con 750 miliardi di dollari di valore ricevuto, pari a 18%".[3]. Un crypto asset è un bene digitale generato crittograficamente ed emesso peer-to-peer attraverso una rete informatica decentralizzata. La verifica del saldo del credito, la compensazione e la contabilità sono eseguite da una moltitudine di terze parti fidate decentralizzate, che sono i computer. Per convalidare la transazione è necessaria la conferma di tutti loro. Una di queste terze parti riceve un compenso finanziario a caso.

L'uso dei criptoasset si sta dimostrando quasi istantaneo, più sicuro e, soprattutto, molto più economico dal punto di vista commerciale. Stanno emergendo soluzioni per mantenere questi vantaggi nel rispetto di monete stabili regolamentati e promossi dagli Stati Uniti, nonché con criptoasset sostenuti dalla Banca centrale cinese. Il rischio di volatilità è compensato da questi monete stabiliIl regolamento europeo annunciato (MiCA) sembra essere restrittivo nonostante permetta la tracciabilità degli asset digitali. L'annunciato regolamento europeo (MiCA) sembra restrittivo, nonostante la tracciabilità fornita dalla BlockchainLa tecnologia alla base dei criptoasset. Le banche e le altre piattaforme si stanno quindi affrettando a integrare questi prodotti nella loro offerta, promettendo di garantire la conformità delle operazioni con la registrazione PSAN dell'Autorité des Marchés Financiers. Il risultato è un MaverickSi tratta di una vera innovazione, ma ben lontana da ciò che si sperava inizialmente.

È a questo punto dell'evoluzione del mercato bancario e finanziario che i criptoasset assumono una dimensione geopolitica decisiva. I criptoasset, indipendenti o emessi da una banca centrale, sfidano sia l'egemonia del dollaro che l'efficacia delle sanzioni statunitensi. Da un lato, offrono un'alternativa come riserva di valore, poiché la maggior parte di queste valute non può essere stampata,[4] e mezzi di scambio, in quanto decentrati e quindi poco permeabili alle pressioni politiche. D'altra parte, queste valute impediscono il feedback di informazioni che consentirebbe agli Stati Uniti di effettuare facilmente sanzioni. Washington promuove quindi l'uso di monete stabili garantiti da dollari e classificati come titoli e quindi inquadrato dalla Commissione per la sicurezza e gli scambi (SEC). Ciò rafforzerebbe notevolmente la posizione del dollaro. Cina, in particolare attraverso il Regional Comprehensive Economic Partnership, il più grande accordo di libero scambio al mondo.[5]Inoltre, la Commissione europea sta gradualmente promuovendo l'uso di valute locali e, soprattutto, di criptoasset della banca centrale, che sono in grado di sfidare la posizione del dollaro pur mantenendo il controllo statale e il collegamento al sistema bancario.

L'Unione Europea, nel frattempo, ha tentennato sull'opportunità di un e-euro, ma sembra essersi schierata a favore di una regolamentazione rigorosa dei criptoasset indipendenti, con il rischio di indebolirne l'utilità. Altre giurisdizioni, in particolare in Africa, hanno compiuto notevoli progressi verso queste valute di banca centrale.[6]. Le criptovalute rappresentano solo una parte dei criptoasset che possono facilitare le transazioni per le aziende francesi (NFT in particolare). Questi, insieme a strumenti innovativi come contratti intelligentiIl potenziale è grande per le imprese europee a livello internazionale. Il potenziale è grande per le aziende europee a livello internazionale... se la futura regolamentazione accetterà di tenerne conto.

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